馬來西亞管控延長，被動元件又懸了？
日期：2021-06-18 15:41:07 瀏覽量：2718 標簽: 被動元件 成熟制程IC IC產(chǎn)業(yè)鏈 MLCC
自五月以來，馬來西亞疫情不斷升溫，每日新增確診高峰曾突破9000例。嚴峻形勢之下，馬來西亞政府于6月1日開始執(zhí)行為期半個月的全面行動管制。在這之后，每日新增病例呈現(xiàn)下降趨勢。
馬來西亞是全球主要IC產(chǎn)業(yè)集中地之一，聚集大量芯片代工、后端封測及被動元件產(chǎn)線。相比芯片制造和封測，被動元件的自動化生產(chǎn)水平不高，需要更多人力。按照管控令要求，日系、臺系各廠僅能以低人力水平運營，顯然會對出貨造成很大影響。
在此背景下，馬來西亞何時能夠“解封”成為關(guān)注焦點。然而，目前疫情難言轉(zhuǎn)折，馬來西亞政府已宣布將管控再延長兩周到6月28日。這意味著被動元件廠商低產(chǎn)能運營的狀況會維持，市場供給會受到限制。
疫情滲透生產(chǎn)線，原廠遭殃
據(jù)報道，早在馬來西亞6月初的“封城”期間，當(dāng)?shù)嘏_系被動元件廠旺詮、華新科被要求以10%-20%的低人力運作，業(yè)內(nèi)人士稱等同于維持“不關(guān)機”，日廠佳美工、松下被通知只能維持60%人力運作，其余還有美廠AVX也受到影響。包括車用MLCC、芯片電阻、固態(tài)電容及鋁電容的出貨都受到限制。
除了因防疫減產(chǎn)，疫情也直接沖擊了部分馬來西亞的被動元件產(chǎn)線。日廠太陽誘電于4日在官網(wǎng)公告，因廠內(nèi)有員工確診，已延長停工至6月14日。之前，太陽誘電馬來西亞廠因例行維護，已經(jīng)從5月29日開始停工，因病例推遲復(fù)工屬于計劃外情況。按照官方發(fā)布的信息，太陽誘電馬來西亞廠已經(jīng)恢復(fù)運營。
來源：太陽誘電官網(wǎng)
據(jù)了解，太陽誘電在MLCC出貨量排名第四，市占率約13%，在手機高容MLCC、車用MLCC等高毛利領(lǐng)域舉足輕重。太陽誘電延長馬來西亞廠停工時間，恐加深高容MLCC供應(yīng)缺口。
隨著馬來西亞延長管控，當(dāng)?shù)乇粍釉S低人力運轉(zhuǎn)還將延續(xù)，這將會進一步限制產(chǎn)品出貨。下半年被動元件市場的供需格局，將會被牽動。
電子旺季到來，供應(yīng)鏈將開始拉貨
下半年，PC市場將迎來旺季，新款iPhone也將面世，這些都是重要的需求增長點，供應(yīng)鏈肯定是要拉貨做準備，這肯定會帶來更多被動元件的需求，但是否促成漲價還要看其他因素是否配合。
今年，元器件缺貨漲價依舊延續(xù)，但各類IC及被動元件緊缺程度不一，就此演化出“長短料”問題。以被動元件來說，雖然也缺貨，但還有眾多成熟制程IC比它更緊缺，因此總體還算“長料”。
回顧去年疫情爆發(fā)以來的市場變化，被動元件在去年漲價不多，今年春節(jié)以后快速拉起行情。原廠方面，國巨、旺詮等臺廠，加上幾大日韓廠都有漲價動作，涉及各類阻容產(chǎn)品，反映上游供應(yīng)鏈漲價及供需缺口拉大兩大情況。進入第二季度，宣布漲價的原廠僅有國巨，主要反映上游成本增加。
展望下半年市場，馬來西亞“封城”貫穿整個6月份，可能會使產(chǎn)業(yè)鏈擔(dān)心被動元件成為“短料”而加緊備貨，進而推動缺貨漲價更為激進。但與之相比，一些門類的IC物料可能更缺，導(dǎo)致供應(yīng)鏈對被動元件的備貨力道有限。
但不論如何，馬來西亞“封城”肯定是今年被動元件行業(yè)的大事。上半年IC市場普漲，下半年隨著“長短料”問題進一步顯現(xiàn)，可能會出現(xiàn)分化，被動元件漲價與否也取決于其他元器件的供應(yīng)形勢。但如果馬來西亞疫情遲遲不能消退，對被動元件供給必然不利。這種情況下，短缺會蓋過各種因素，成為市場基調(diào)。
